Microsoft Virtual PC 2007 ist wie die Vorgängerversion kostenlos und ermöglicht es, auf einem System voneinander unabhängige virtuelle Maschinen zu simulieren. In diesen virtuellen Maschinen können andere oder gleiche Betriebssysteme installiert werden. Als Gastsystem kommen diverse Betriebssysteme infrage, offiziell unterstützt werden MS Windows 98, SE, ME sowie Windows 2000 und XP sowie die als Wirtssystem tauglichen Vista-Versionen. Ausserdem laufen so gut wie alle anderen x86-Betriebssysteme wie OS/2, Linux usw.